Společnost Palantir Technologies (PLTR) zveřejnila výsledky hospodaření za 1. čtvrtletí 2025. Tržby meziročně vzrostly o 39 %, zisk výrazně posílil a firma zvýšila celoroční výhled.
Klíčové údaje za Q1 2025
- Tržby: 884 milionů USD (meziročně +39 %)
- Tržby v USA: 628 milionů USD (+55 %)
- Americký komerční segment: 255 milionů USD (+71 %)
- Americká vláda: 373 milionů USD (+45 %)
- Upravený zisk na akcii (EPS): 0,13 USD (loni 0,08 USD)
- Čistý zisk podle GAAP: 214 milionů USD (marže 24 %)
- Upravený provozní zisk: 391 milionů USD (marže 44 %)
- Volný peněžní tok (FCF): 370 milionů USD (marže 42 %)
Firma uzavřela 139 smluv v hodnotě přes 1 milion USD, z toho:
- 51 smluv přes 5 milionů USD
- 31 smluv přes 10 milionů USD
Celková hodnota smluv v americkém komerčním segmentu dosáhla 810 milionů USD (+183 % meziročně).
Aktualizovaný výhled pro celý rok 2025
- Očekávané tržby: 3,89–3,90 miliardy USD (dříve 3,74–3,76 mld.)
- Komerční tržby v USA: přes 1,178 miliardy USD (+68 %)
- Upravený provozní zisk: 1,71–1,72 miliardy USD
- Volný peněžní tok: 1,6–1,8 miliardy USD
Co stojí za růstem?
CEO Alex Karp hovoří o „tectonickém posunu“ v softwarovém průmyslu. Palantir se podle něj stává „operačním systémem pro moderní podnikání v éře umělé inteligence“. Klíčovým produktem je Palantir AIP (Artificial Intelligence Platform), která se rychle prosazuje zejména prostřednictvím tzv. bootcampů – krátkých projektů, které často přerostou v dlouhodobé smlouvy.
Tržní reakce
Přestože výsledky překonaly očekávání, akcie Palantir v after-hours obchodování klesly o 8 %, pravděpodobně kvůli vysokým očekáváním a současnému ocenění. Od začátku roku však PLTR připsal přes +60 %, zatímco index S&P 500 ztrácí více než 3 %.
💬 Názor USMarket.cz
Palantir předvádí velmi silný růst, zejména v komerčním segmentu v USA. Firma je jedním z klíčových hráčů v oblasti AI softwaru, což se odráží ve výsledcích i výhledu.
Z našeho pohledu ale aktuální ocenění akcií Palantiru nedává smysl, a to ani po krátkodobém propadu ceny. V porovnání s růstem a pozicí firem jako NVIDIA se ocenění PLTR jeví jako naprosto odtržené od reality – podobně jako v případě Duolinga (DUOL).
